¿Cuántos beneficios se desvían a otros países debido a las diferencias en los tipos del impuesto de sociedades?, ¿qué países ganan y pierden por la agresiva competencia fiscal? A esas preguntas trata de responder en una de sus últimas investigaciones Gabriel Zucman, profesor de Berkeley, discípulo de Thomas Piketty y uno de los economistas ahora más influyentes. Con 32 años, sus hallazgos sobre riqueza, desigualdad, tributación y paraísos fiscales están agitando el debate económico en Europa y EE UU. Se trata de hallar una forma de globalización que sea sostenible y que no perjudique al más débil, dice Zucman. Y añade que la armonización fiscal es un camino para lograrlo.
La agencia estadística Eurostat brinda un mapa de los beneficios por países, incluyendo los de las multinacionales. Así que Zucman y compañía han diseccionado los datos para ver cuántos beneficios se mueven desde donde se producen las ventas hacia países con una tributación baja o paraísos fiscales. Además, han tomado información de los registros mercantiles. Con cifras de 2016, concluyen que las multinacionales desplazan un 36% de sus ganancias a estas jurisdicciones. Entre ellas incluyen países como Irlanda, Puerto Rico, Luxemburgo, Singapur, Suiza u Holanda.
Y calculan los rotos que ocasionan: de media, los países afectados pierden un 9% de la recaudación de sociedades. España se queda sin un 13%, 2.600 millones. En total se dejan de declarar en el territorio español unos 13.500 millones, de los que casi 11.000 millones se desvían a países europeos.
¿Cómo lo hacen? Sobre todo con el pago de royalties. La filial ubicada donde se desarrolla la actividad paga mucho por estos derechos a la matriz ubicada en un territorio de baja tributación. Y así se trasladan artificialmente los beneficios. También se manipulan los precios de las compras intragrupo para llevarse la ganancia donde se tributa menos. Antes se solía hacer a través de préstamos entre filiales, cuyos intereses se abonan en el país de mayor tributación para obtener una deducción en la factura tributaria.
Si se examina la inversión real de estas empresas, su distribución por países ha permanecido igual en los últimos años. También el personal empleado por territorios. Pero lo que se han hundido son los beneficios declarados en aquellos lugares con tipos altos. Empresas como Google, Facebook o Nike apenas declaran beneficios en los registros públicos de estos países, apunta Zucman.
Por cada euro que gana un paraíso fiscal, perdemos cinco
Gabriel Zucman bromea con que Irlanda es el paraíso de Laffer, el economista asesor de Reagan que propugnó bajadas de impuestos para animar la actividad y, al final, recaudar más. “En la economía irlandesa se recauda mucho. Solo que no se ve el incremento que decía Laffer de la inversión o de la economía productiva”, ironiza Zucman.
A los países pequeños les merece la pena llevar a cabo estas prácticas tributarias porque pierden pocos ingresos de las compañías locales pero ganan muchos de las multinacionales. Por cada euro que se embolsa uno de estos paraísos fiscales, los países perjudicados pierden cinco, dicen las estadísticas que maneja el economista.Por eso, propone que los países recauden directamente de las empresas los tributos evadidos.
Las estadounidenses, a la cabeza
Las que más desvían ganancias son las compañías estadounidenses. Y los principales perdedores son los grandes Estados de la UE. ¿Cómo se llega a estas cifras? Con estadísticas de Eurostat se examina país a país cuánto es el beneficio antes de impuestos por cada dólar gastado en sueldos. Y se compara con la misma ratio en las empresas locales. Se observa que las multinacionales siempre tienen unos beneficios por coste salarial menores que las locales… Salvo en los países considerados paraísos fiscales. En Irlanda, por cada dólar gastado en personal las multinacionales arrojan un beneficio de 16 dólares. En cambio, en Alemania solo declaran un beneficio de 20 céntimos por cada dólar dedicado a plantilla.
Tales diferencias sirven a Zucman para calcular cuántas ganancias se desplazan. Su metodología ha sido avalada por las revistas académicas más prestigiosas. La tendencia se ha acelerado en los últimos años. Y coincide con que se ha disparado el número de filiales de empresas estadounidenses en paraísos fiscales.
¿Y por qué no hacen más las agencias tributarias? El motivo que aduce Zucman es que las autoridades buscan maximizar los esfuerzos para recaudar. Y es mucho más efectivo a la hora de hacer caja disputar los beneficios que se marchan a otros países que también tienen tipos impositivos altos. En esos casos, las empresas no discuten con tanto ahínco las reclamaciones de los inspectores. Sin embargo, cuando se cuestiona la manera en que se ha trasladado el beneficio a un país de baja tributación, las empresas lo pelean con sus abogados hasta el final. E impiden muchas veces que se obtenga la recaudación.
Zucman subraya que, según Linkedin, hay unas 230.000 personas en todo el mundo trabajando en la industria de la planificación fiscal agresiva. De esta forma, curiosamente Irlanda no aparece nunca en las estadísticas de disputas entre agencias tributarias.
En opinión de Zucman, estas prácticas distorsionan la competencia empresarial, reducen los ingresos de los países afectados y aumentan la desigualdad. Al haberse reducido tanto los gravámenes sobre el capital y la riqueza, el impuesto de sociedades es la única forma de hacer que los ricos tengan una tributación mínima. Sobre todo porque muchas veces retienen sus beneficios dentro de las compañías para evitar el pago.
Fuente: El País