La crisis turca ha estallado en las mesas de los operadores esta mañana. La fuga de capitales se acelera según pasan los días y esta mañana la lira se desploma hasta un 10%, marcando mínimo de 6,2 dólares por lira, según Reuters, y contagiando a distintos tipos de activos.

El conflicto diplomático de Ankara y Washington a cuenta de un religioso detenido por Ankara ha acelerado una crisis que venía de meses atrás (la inflación está en el 16% y el Banco Central, tutelado por Erdogan, se ha resistido a subir tipos), dado que las sanciones de EE UU pueden restringir aún más la entrada de divisas. UBS publica hoy un informe que señala el Banco Central del país, que se ha resistido a subir los tipos desde el 17,75% actual, debería elevarlos entre 350 y 400 puntos básicos, hasta situarlos entre el 21,25% y el 21,75% para estabilizar su moneda.

Principales cotizaciones

Hoy el mercado desayuna con la preocupación del BCE, que según Financial Times está vigilando la exposición al país de varias entidades europeas, como la española BBVA, Unicredit o BNP. El Mecanismo Único de Supervisión estaría analizando el sector está cubierto ante el desplome de la moneda (más de un 30% en el año) en un mercado donde el 40% de las deudas están en divisas. Los bonos a 10 años en dólares han perdido casi la mitad de su valor este año. Castigado por estas dudas, el euro arranca el día con una caída del 0,6% a los 1,146 dólares, en el nivel más bajo en 12 meses.

El mercado especula con las escasas soluciones a la vista: o un rescate por parte del FMI o la implantación de controles de capitales. En ambos casos se prevé también una subida adicional de los tipos de interés oficiales. Para hoy se espera que el ministro de Finanzas turco presente un plan, pero de momento el presidente Erdogan ha afirmado que «ellos tienen los dólares, nosotros tenemos a nuestro pueblo y tenemos a Dios».

El Ibex cae más de un 1%, perfora los 9.700 y se sitúa en niveles de junio. BBVA, con su fuerte exposición a Turquía, cae en torno a un 3%. Otros valores señalados en Europa son los citados Unicredit y BNP, que caen con fuerza. En el Ibex, además, también bajan Bankia y CaixaBank, cerca del 2%.

Las ventas ya venían, en todo caso, desde la jornada bursátil en Asia. Sin novedades en el frente comercial, los inversores dan por hecho que no habrá renegociación entre China y Estados Unidos, al menos hasta las elecciones legislativas de noviembre. Un escenario que no es dramático pero que, combinado con la difícil situación geopolítica, los riesgos emergentes y la perspectiva de tipos más altos en la Fed, quita las ganas de comprar al inversor. Durante esta semana el Ibex apenas se ha movido, pero la atonía veraniega termina hoy.

También baja con fuerza el rublo tras las sanciones estadounidenses anunciadas ayer sobre Rusa (en este caso, por el espía envenenado cerca de Londres): se deja un 5% en la semana y ha tocado mínimo desde 2016, en 69 rublos por dólar. El dinero tiende a salir precipitadamente en cuanto olfatea problemas, y el riesgo de contagio a otros países empieza a preocupar. El zloty polaco, por ejemplo, baja un 1% esta mañana. Las primas de riesgo de España e Italia repuntan a 106 y 259 puntos, con el bono alemán bajando el rendimiento dada su condición de valor refugio.

El dólar, mientras, repunta gracias también a su condición de refugio ante la inestabilidad imperante. Con el yuan y el euro a la baja, está en máximos de 12 meses frente a una cesta de las principales 10 divisas del mundo. Wall Street, además, subida en la ola positiva de los resultados y con la baza del peso de las grandes tecnológicas, limitó ayer sus caídas.

Fuente: El País